(1927- ) Economista estadounidense, n. en Chicago, en cuya Universidad se doctoró en economía en 1955. Después de trabajar en Rand Corporation y en IBM, donde desarrolló un lenguaje informático llamado Simscript (utilizado para escribir programas de análisis económico), se incorpora al mundo académico como profesor de economía financiera en la Universidad de Nueva York. Formuló la teoría llamada «Elección de carteras para la colocación de capitales», en la que analiza las mejores condiciones para dicha colocación por parte de individuos o empresas, en una situación de incertidumbre, con el menor margen de riesgo, donde, la conducta racional del inversor consiste en maximizar los rendimientos esperados -según su valor medio o esperanza matemática-, y minimizar el riesgo -medido por la varianza-: éste es el criterio de decisión de la media-varianza. Según él, de dos inversiones financieras de igual rentabilidad (igual media), deberá escogerse la de menor riesgo, es decir, la de menor varianza; de dos inversiones de igual riesgo, deberá elegirse la de mayor rentabilidad. El modelo de Markowitz fue formulado ya en 1952 en su artículo «Portfolio Selection», publicado en Journal of Finance, pero no se le prestó demasiada atención hasta que en 1959 publicara Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments. Por él, en 1990 recibe el premio Nobel de Economía, compartido con los profesores M. Miller, también de la Universidad de Chicago, y W. Sharpe, de la de Stanford.
Extraído de Biografias y Vidas
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